{"id":470,"date":"2017-12-27T10:59:47","date_gmt":"2017-12-27T15:59:47","guid":{"rendered":"http:\/\/www.jeanmarcpelletier.net\/blog\/?p=470"},"modified":"2017-12-30T11:05:55","modified_gmt":"2017-12-30T16:05:55","slug":"vous-souvenez-vous-des-billets-de-banque-emis-par-la-molsons-bank-partie-1-de-3","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/www.jeanmarcpelletier.net\/blog\/2017\/12\/27\/vous-souvenez-vous-des-billets-de-banque-emis-par-la-molsons-bank-partie-1-de-3\/","title":{"rendered":"Vous souvenez-vous des billets de banque \u00e9mis par la \u00ab\u00a0Molsons Bank\u00a0\u00bb? (Partie 1 de 3)"},"content":{"rendered":"

Sous titre 1 : le \u00ab\u00a0myst\u00e9rieux monde\u00a0\u00bb des banques de d\u00e9tail et des banques centrales<\/h4>\n

Sous titre 2 : pourquoi les gouvernements\/banques centrales craignent les cryptomonnaies telles le Bitcoin<\/h4>\n

Sous titre 3 : heureux sont les actionnaires de la Banque centrale suisse<\/h4>\n

\u00ab\u00a0Life is easy with eyes closed misunderstanding all you see!\u00a0\u00bb<\/p>\n

Que de po\u00e9sie mais \u00e9galement de r\u00e9alisme dans les chansons des Beatles, notamment la chanson \u00ab\u00a0Strawberry Fields Forever\u00a0\u00bb. Dans notre quotidien, nous nous employons aux \u00ab\u00a0choses de tous les jours\u00a0\u00bb sans vraiment comprendre (ou \u00eatre int\u00e9ress\u00e9 \u00e0) ce qui nous entoure.<\/p>\n

Il en est ainsi du merveilleux monde de la finance et, plus particuli\u00e8rement, du secteur bancaire. Car non seulement les banques de d\u00e9tail (Banque royale du Canada, Barclay’s (Angleterre), Bank of America (Etats-Unis),…) sont des entreprises priv\u00e9es propri\u00e9t\u00e9s d’actionnaires mais \u00e9galement nombre de banques centrales sont propri\u00e9t\u00e9 (en tout ou en partie) d’int\u00e9r\u00eats priv\u00e9s \u00e9galement. Renversant.<\/p>\n

Abordons dans ce premier volet les banques de d\u00e9tail…<\/p>\n

Ainsi, les banques de d\u00e9tail avec lesquelles nous transigeons quotidiennement sont des COMPAGNIES (\u00ab\u00a0entreprises\u00a0\u00bb) r\u00e9gies par les lois encadrant les compagnies et, plus sp\u00e9cifiquement, par des lois sp\u00e9cifiques encadrant ce secteur particulier. De telles lois existent dans tous les pays pour encadrer le fonctionnement des banques de d\u00e9tail et en superviser les op\u00e9rations via une \u00ab\u00a0entit\u00e9 gouvernementale\u00a0\u00bb charg\u00e9e de s’assurer, par exemple, que les taux de capitalisation sont ad\u00e9quats, que le niveau de risque associ\u00e9 aux mauvaises cr\u00e9ances soit pris en compte dans les \u00ab\u00a0r\u00e9serves\u00a0\u00bb de la banque et que les d\u00e9p\u00f4ts des clients ne soient pas ind\u00fbment utilis\u00e9s \u00e0 des fins sp\u00e9culatives au b\u00e9n\u00e9fice des actionnaires. Voil\u00e0 pour la th\u00e9orie.<\/p>\n

Cela \u00e9tant, dans les faits, tel n’est plus le cas…puisque les administrateurs des banques de d\u00e9tail doivent i) non seulement fournir des services \u00e0 leurs clients (la raison invoqu\u00e9e dans leurs documents promotionnels) mais ii) surtout et avant tout verser des dividendes \u00e0 leurs actionnaires en contrepartie des investissements que ceux-ci ont souscrit dans la banque.<\/p>\n

A cet \u00e9gard, force est de constater que les banques de d\u00e9tail \u00ab\u00a0portent deux chapeaux\u00a0\u00bb et l’histoire nous enseigne que, \u00e0 diff\u00e9rentes \u00e9poques et m\u00eame si cela \u00e9tait \u00ab\u00a0amoral\u00a0\u00bb, elles ont franchi la \u00ab\u00a0ligne rouge\u00a0\u00bb en utilisant les d\u00e9p\u00f4ts de leurs clients pour les investir dans des placements sp\u00e9culatifs ou encore men\u00e9 des activit\u00e9s \u00ab\u00a0extra bancaires\u00a0\u00bb (hautement lucratives mais plus risqu\u00e9es) au b\u00e9n\u00e9fice de leurs actionnaires mais mettant \u00e0 risque leur activit\u00e9 premi\u00e8re.<\/p>\n

Car, il faut bien le reconna\u00eetre, ce n’est pas avec les pr\u00eats hypoth\u00e9caires et les pr\u00eats \u00e0 la consommation que les banques sont en mesure de bien r\u00e9mun\u00e9rer leurs actionnaires malgr\u00e9 la technique du \u00ab\u00a0fractionnement bancaire\u00a0\u00bb qui leur permet d’utiliser une partie des d\u00e9p\u00f4ts de leurs clients \u00e0 des fins de r\u00e9investissement dans le secteur immobilier ou autre.<\/p>\n

Ainsi, suite \u00e0 la crise financi\u00e8re de 1929, il est apparu \u00e9vident que les banques de d\u00e9tail, de par la fr\u00e9n\u00e9sie qui s’\u00e9tait empar\u00e9e du secteur boursier, avaient investi les d\u00e9p\u00f4ts de leurs clients dans des secteurs tr\u00e8s risqu\u00e9s et, \u00e0 toutes fins utiles, dilapid\u00e9 les avoirs de leurs clients. D’o\u00f9 la faillite de plusieurs banques de d\u00e9tail et la mise en vigueur de mesures pour \u00e9viter que, \u00e0 l’avenir, de tels errements ne se reproduisent.<\/p>\n

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C’est ainsi qu’en 1932, le congr\u00e8s am\u00e9ricain a mis en vigueur la loi dite \u00ab\u00a0Glass\u2013Steagall\u00a0\u00bb confinant dor\u00e9navant les banques de d\u00e9tail \u00e0 la gestion des d\u00e9p\u00f4ts de leurs clients et prohibant l’utilisation des d\u00e9p\u00f4ts \u00ab\u00a0au-del\u00e0 d’un seuil raisonnable de risque\u00a0\u00bb, le tout sous la supervision d’une \u00ab\u00a0autorit\u00e9\u00a0\u00bb charg\u00e9e de surveiller l’applicaiton de la loi. Par ailleurs, cette loi permettait \u00e9galement la mise sur pied de \u00ab\u00a0banques d’affaire\u00a0\u00bb lesquelles \u00e9taient autoris\u00e9es \u00e0 utiliser les investissements de leurs actionnaires \u00e0 des fins autres.<\/p>\n

De ce fait, Glass-Steagall cloisonnait les activit\u00e9s du secteur bancaire de fa\u00e7on \u00e0 ce que les causes \u00e0 l’origine de la crise financi\u00e8re de 1929 ne puissent engendrer de nouvelles crises financi\u00e8res. Ce fut le cas jusqu’\u00e0 l’abandon des mesures \u00e9dict\u00e9es dans la loi Glass-Steagall en 1999, abandon cr\u00e9ant les conditions favorables \u00e0 la crise financi\u00e8re de 2007-2008.<\/p>\n

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Par la suite, cons\u00e9quence de la crise des subprimes aux Etats-Unis et de la d\u00e9route de nombreuses banques de d\u00e9tail (encore une fois), celles-ci \u00e9taient renflou\u00e9es par des fonds publics de fa\u00e7on \u00e0 \u00e9viter l’effondrement du syst\u00e8me bancaire. Il s’agit l\u00e0 du- justificatif mis de l’avant par les gouvernements pour lancer des emprunts publics massifs (\u00ab\u00a0dettes\u00a0\u00bb) afin de sauver ces banques de la faillite – mais, surtout, \u00e9viter \u00e0 leurs actionnaires de lourdes pertes en cas de faillite, comme nous l’avons vu lors de la crise financi\u00e8re en Gr\u00e8ce en 2015 et le sauvetage des banques de d\u00e9tail au profit de grands investisseurs eurip\u00e9ens.<\/p>\n

C’est ainsi que, dans la foul\u00e9e de la derni\u00e8re crise financi\u00e8re, des \u00ab\u00a0demi-mesures\u00a0\u00bb furent mises en place par le congr\u00e8s am\u00e9ricain (loi Dodd-Franck de 2010) afin de compartimenter le secteur bancaire comme ce fut le cas apr\u00e8s le krach de 1929, \u00ab\u00a0demi-mesures\u00a0\u00bb qui sont en train d’\u00eatre minimis\u00e9es depuis la venue en poste du nouveau pr\u00e9sident am\u00e9ricain.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Sous titre 1 : le \u00ab\u00a0myst\u00e9rieux monde\u00a0\u00bb des banques de d\u00e9tail et des banques centrales Sous titre 2 : pourquoi les gouvernements\/banques centrales craignent les cryptomonnaies telles le Bitcoin Sous titre 3 : heureux sont les actionnaires de la Banque centrale suisse \u00ab\u00a0Life is easy with eyes closed misunderstanding all you see!\u00a0\u00bb Que de po\u00e9sie…<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[],"class_list":["post-470","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-economie-finance"],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/www.jeanmarcpelletier.net\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/470","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"http:\/\/www.jeanmarcpelletier.net\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"http:\/\/www.jeanmarcpelletier.net\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.jeanmarcpelletier.net\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.jeanmarcpelletier.net\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=470"}],"version-history":[{"count":1,"href":"http:\/\/www.jeanmarcpelletier.net\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/470\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":476,"href":"http:\/\/www.jeanmarcpelletier.net\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/470\/revisions\/476"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/www.jeanmarcpelletier.net\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=470"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"http:\/\/www.jeanmarcpelletier.net\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=470"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/www.jeanmarcpelletier.net\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=470"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}